Филармония находится в историческом центре Одессы и с 1946 года расположена в здании бывшей «Новой купеческой биржи», которое было возведено в 1899 году по конкурсному проекту молодого и подающего надежды архитектора Викентия Прохаски, который был переработан главным городским архитектором А. И. Бернардацци. Заведовал строительством А. И. Бернардацци при помощи автора проекта Викентия Прохаски и архитектора В. А. Домбровского. Интерьеры и экстерьер были оформлены скульпторами Молинари М. Л., Менционе М. Д., Эдуардсом Б. В. Для здания биржи, возведённого в стиле венецианского неоренесанса, был взят за основу Палаццо Дукале в Венеции. Изображенный на фото "Мавританский дворик" является одним из самых посещаемых туристами мест в исторической части города.